¿Qué es un mapa de calor de liquidaciones?

Un mapa de calor de liquidaciones es una representación visual de los niveles de precio donde es más probable que los traders apalancados tengan que salir de sus posiciones, ya sea porque salta su stop loss o porque reciben una llamada de margen. Cuanto más brillante o densa es una zona, más órdenes stop y de liquidación forzada se estima que hay ahí. Son órdenes en espera que se ejecutan si el precio llega, y por eso conviene conocer las zonas densas: no porque el precio tenga que ir ahí, sino porque ahí es donde tu propio stop estaría acompañado.

Por qué importan estas zonas

Míralo en un gráfico real: el mapa de calor de liquidaciones del oro (XAUUSD), con las zonas modeladas por encima y por debajo del precio actual.

Una zona importa si el precio llega a ella: varios stops pueden ejecutarse en la misma área y provocar un breve aumento del flujo de órdenes. El mapa de calor no demuestra que el precio se sienta atraído por la zona ni que vaya a girar ahí. La propia prueba histórica de Ampeld no encontró ninguna ventaja frente a niveles de control a la misma distancia.

Cómo se construye un mapa de calor de liquidaciones

Hay dos enfoques. El primero recopila datos de posiciones de brókers o exchanges concretos, que están fragmentados, a menudo no están disponibles y cuya situación legal es dudosa. El segundo, el que usa Ampeld, modela los niveles matemáticamente a partir de datos OHLCV estándar (apertura, máximo, mínimo, cierre y volumen). Combinando un modelo de volatilidad basado en el ATR con los niveles de apalancamiento que suelen usar los minoristas (por ejemplo, 25x, 50x o 100x), el modelo estima dónde se concentran los precios de cierre forzado sin necesitar datos privados de ningún bróker.

Cómo leer las zonas

• Zonas densas por encima del precio: donde saltan los stops de las posiciones cortas (liquidez del lado comprador).
• Zonas densas por debajo del precio: donde saltan los stops de las posiciones largas (liquidez del lado vendedor).
• Los máximos y mínimos de la sesión anterior, del día y de la semana tienen las zonas modeladas más densas, porque el modelo supone que los stops de los minoristas están justo más allá.
• Una zona que el precio atraviesa se marca como barrida. Puede venir un rechazo, pero el mapa de calor no lo anticipa.

Cómo usarlo

El uso práctico es convertir la distancia del stop en una decisión consciente y ver junto a qué stops está el tuyo. En nuestras pruebas, un stop dentro de una zona modelada no saltó más a menudo que otro a la misma distancia, así que la distancia y la hora de entrada importan más que la zona. El mapa estima dónde pueden estar las órdenes; no las observa ni anticipa la dirección. Puedes explorar mapas de calor interactivos de forex, cripto y acciones en el navegador, con una versión gratuita con 24 horas de retraso y sin tarjeta.