O que é um mapa de calor de liquidações?

Um mapa de calor de liquidações é uma representação visual dos níveis de preço onde é mais provável que traders alavancados sejam forçados a sair das posições, seja porque o stop loss foi atingido, seja por uma chamada de margem. Quanto mais brilhante ou densa for uma zona, maior é a quantidade estimada de ordens stop e de liquidação forçada ali. São ordens pendentes, executadas se o preço chegar, e é por isso que vale conhecer as zonas densas: não porque o preço precise ir até lá, mas porque é ali que o seu stop estaria junto com os de muita gente.

Por que essas zonas importam

Veja em um gráfico real: o mapa de calor de liquidações do ouro (XAUUSD), com as zonas modeladas acima e abaixo do preço atual.

Uma zona importa se o preço chegar até ela: vários stops podem ser executados na mesma área e provocar um pico rápido no fluxo de ordens. O mapa de calor não demonstra que o preço tenda a ir até a zona nem que vá reverter ali. O próprio teste histórico do Ampeld não encontrou nenhuma vantagem em relação a níveis de controle à mesma distância.

Como um mapa de calor de liquidações é construído

Há duas abordagens. A primeira coleta dados de posições de corretoras ou exchanges específicas, — dados fragmentados, muitas vezes indisponíveis e de legalidade duvidosa. A segunda, usada pelo Ampeld, modela os níveis matematicamente a partir de dados OHLCV padrão (abertura, máxima, mínima, fechamento e volume). Combinando um modelo de volatilidade baseado no ATR (Average True Range, a amplitude média real) com os níveis de alavancagem que o varejo costuma usar (por exemplo, 25x, 50x ou 100x), o modelo estima onde se concentram os preços de liquidação forçada sem precisar de dados privados de nenhuma corretora.

Como ler as zonas

• Zonas densas acima do preço: onde os stops das posições vendidas são atingidos (liquidez do lado comprador).
• Zonas densas abaixo do preço: onde os stops das posições compradas são atingidos (liquidez do lado vendedor).
• As máximas e mínimas da sessão anterior, do dia e da semana têm as zonas modeladas mais densas, porque o modelo supõe que os stops do varejo ficam logo além delas.
• Uma zona que o preço atravessa é marcada como varrida. Pode vir uma rejeição, mas o mapa de calor não antecipa isso.

Como usar

O uso prático é transformar a distância do stop em uma decisão consciente e ver junto de quais stops fica o seu. Nos nossos testes, um stop dentro de uma zona modelada não foi atingido com mais frequência do que outro à mesma distância, então a distância e o horário de entrada importam mais do que a zona. O mapa estima onde as ordens podem estar; ele não as observa nem antecipa a direção. Você pode explorar mapas de calor interativos de forex, cripto e ações no navegador, em uma versão gratuita, com 24 horas de atraso e sem cartão.